Aktienoptionen Buch Steuer Unterschied

Lernen Sie die Grundlagen des Handelsbestands Optionen 8211 Call 038 Put Options Explained Die Höhen und Tiefen der Börseninvestitionen können Nerven-Wracking sein, auch für die erfahrensten Investoren. Risiken mit deinem Geld zu nehmen ist immer eine Quelle der Angst. Glücklicherweise gibt es einige Investitionsrisikomanagement-Strategien, die Sie bei der Verfolgung größerer Investitionen in die Börse nutzen können. Ein Weg, den Sie auf den Markt zugreifen können, ohne das Risiko, tatsächlich Aktien zu kaufen oder Aktien zu verkaufen, ist durch Optionen. Weil die Optionen zu einem deutlich niedrigeren Preis als der zugrunde liegende Aktienkurs handeln, ist die Option Investition ein günstigerer Weg, um eine größere Position in einer Aktie zu kontrollieren, ohne tatsächlich die Beteiligung an ihren Aktien zu haben. Die strategische Nutzung von Optionen ermöglicht es Ihnen, das Risiko zu mindern, während das Potenzial für große Gewinne, nur einen Bruchteil der Kosten für den Kauf von Aktien einer Aktie. Was genau ist eine Option Eine Option ist das Recht, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Anstatt die Aktien direkt zu besitzen, wird eine berechnete Wette auf die Zukunft eines Aktienkurses innerhalb der von der Option angegebenen Frist berechnet. Das Beste an Optionen ist, dass Sie die Freiheit haben zu wählen, ob oder nicht, um sie auszuüben. Wenn Sie falsch wetten, können Sie einfach Ihre Optionen auslaufen lassen. Obwohl Ihr Squod die ursprünglichen Kosten der Optionen verliert, vermeiden Sie auch die kräftigen Verluste, die Sie sonst angefallen hätten, wenn Sie den vollen Preis für den Bestand bezahlt hätten. Mit all dem reden darüber, wie große Optionen sind, scheint es, wie jeder sollte Optionen kaufen, rechts Nach allem, theyrsquore billiger und haben ein geringeres Risiko. Nun, nicht so schnell. Donrsquot vergessen zwei Dinge: die begrenzte Zeit Aspekt der Optionen die Tatsache, dass Sie donrsquot tatsächlich Eigentumsverhältnisse der Aktie haben, bis yoursquove Ihre Optionen ausgeübt hat Irsquoll tave weiter in diese Risiken im Zusammenhang mit den folgenden Beispielen für Call - und Put-Optionen. Nun, hier ist eine detaillierte Analyse der beiden grundlegenden Arten von Optionen: Put-Optionen und Call-Optionen. Wie Call-Optionen arbeiten Wenn Sie eine Call-Option wählen, bezahlen Sie für das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. Betrachten wir ein Beispiel, in dem Aktien von Nike (NYSE: NKE) für 90 im Juli verkaufen. Wenn Sie denken, dass der Preis in den nächsten Monaten steigen wird, könnten Sie eine sechsmonatige Option kaufen, um 100 Aktien von Nike bis zum 31. Januar bei 100 zu kaufen. Sie würden etwa 200 für diese Call-Option bezahlen, vorausgesetzt, es kostet etwa 2 pro Aktie (Denken Sie daran, dass Sie nur in 100 Aktienschritten kaufen können, wenn es um Optionen geht), die Ihnen wiederum die Möglichkeit geben würde, 100 Aktien von Nike jederzeit innerhalb der nächsten sechs Monate zu erwerben. Vergleichen Sie das mit den 9.000, die Sie bezahlt hätten, hätten Sie die Aktien direkt kaufen wollen (90 multipliziert mit 100 Aktien) und der Unterschied ist signifikant. Szenario 1: Am 10. Dezember, wenn Aktien von Nike bei 115 gehandelt werden, können Sie Ihre Call-Option ausüben und netto einen 1.300 Gewinn (die 15 Gewinn pro Aktie multipliziert mit 100 Aktien abzüglich der 200 ursprünglichen Investition). Sie könnten alternativ wählen, um einen Gewinn zu machen, indem Sie Ihre Option auf dem offenen Markt wieder an einen anderen Investor verkaufen. Dies führt oft zu einem ähnlichen Gewinn. Szenario 2: Wenn jedoch die Nikersquos-Aktienkurse fielen und niemals während des Sechsmonatszeitraums 100 erreichten, konnten Sie einfach die Option auslaufen lassen und Ihr Geld sparen. Ihr einziger Verlust wäre die ursprüngliche 200 Kosten. Jetzt analysiert Letrsquos das potenzielle Risiko, in Optionen zu investieren. Erstens, in Szenario 1, wo Nikersquos Aktien nie erreichen 100 und Sie verlieren die gesamte 200 ursprüngliche Investition, was war Ihr prozentualer Verlust 100 Wie schlimm ein Tag oder Jahr wie jeder hat in den Markt verkauft Lager, Ihr Squoll selten finden jemanden, der eine angefallen hat 100 Verlust. Der einzige Weg, das passieren kann, ist, wenn das zugrunde liegende Unternehmen in Konkurs ging und ihr Aktienkurs auf Null ging. Wie Sie sehen können, können Optionen zu großen Verlusten führen. Besonders wenn man es aus prozentualer Sicht analysiert. Um diesen Punkt weiter zu veranschaulichen, sagt Letrsquos, dass Nikersquos Aktienkurs am letzten Tag 99 war, an dem du deine Optionen ausüben kannst. Natürlich würden Sie es nicht üben, weil Sie einen Dollar auf jeder Aktie verlieren würden. Aber was, wenn Sie stattdessen 9.000 für die eigentliche Aktie investiert und 100 Aktien besaß. Nun, an diesem Tag, der sechs Monate aus der ursprünglichen Investition herauskam, hättest du einen 10 Gewinn (99 gegen 90). Stellen Sie sich vor, dass: ein 100 Verlust (Optionen) vs ein 10 Gewinn (Lager). Wie Sie sehen können, können die Risiken der Optionen überbewertet werden. Um fair zu sein, gilt das Gegenteil für den Kopf. Wenn die Aktie bei über 100 gehandelt hätte, hätten Sie einen wesentlich höheren prozentualen Gewinn mit Optionen als Aktien. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 110 gehandelt würde, würde dies einen 400-Gewinn (10-Gewinn im Vergleich zu den ursprünglichen 2 Investitionen pro Aktie) für die Option Investor und eine rund 22 Gewinn für die Aktieninvestor (20 Gewinn im Vergleich zu den ursprünglichen 90. Anlage je Aktie). Schließlich, mit Besitzbestand, gibt es nichts, was dich jemals zwingt, zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn nach sechs Monaten, die Aktien von Nike sind gegangen, können Sie einfach auf die Aktie halten, wenn Sie das Gefühl, es hat noch Potenzial. Ein Jahr später, wenn itrsquos drastisch aufgestiegen ist, macht yoursquoll einen bedeutenden Gewinn, ohne jemals Verluste zu erleiden. Hätten Sie sich aber dafür entschlossen, in Optionen zu investieren, hätten Sie einfach gezwungen gewesen, nach sechs Monaten einen 100 Verlust zu erlangen, ohne sich die Möglichkeit zu halten, auch wenn Sie sich fühlen, wie die Aktie von dort aus steigen wird. So, wie Sie sehen können, gibt es große Vor-und Nachteile von Optionen, die alle, die Sie müssen sich bewusst sein, bevor Sie in diese spannende Investition Arena. Wie Put Options Work Eine Put-Option ist das genaue Gegenteil einer Call-Option. Dies ist die Option, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu verkaufen. Investoren kaufen oft Put-Optionen als eine Form des Schutzes, falls ein Aktienkurs plötzlich sinkt oder der Markt insgesamt sinkt. Put Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre Aktien zu verkaufen und Ihr Investment-Portfolio vor plötzlichen Marktschwankungen zu schützen. In diesem Sinne können Put-Optionen als eine Möglichkeit zur Absicherung Ihres Portfolios verwendet werden, oder Senkung Ihrer Portfoliorsquos Risiko. In diesem Beispiel besitzen Sie 100 Aktien der Clorox (NYSE: CLX) Aktie, die Sie für 50 Stück gekauft haben. Zum 31. Januar ist die Aktie bis zu 70 pro Aktie gestiegen. Du willst deine Position in Clorox pflegen, aber du willst auch die Gewinne schützen, die du gemacht hast, nur für den Fall, dass der Aktienkurs sinkt. Um Ihren Bedürfnissen gerecht zu werden, können Sie eine sechsmonatige Put-Option zu einem Ausübungspreis von 70 pro Aktie kaufen. Szenario 1: Wenn Clorox-Aktie in den nächsten Monaten schlägt und auf 60 pro Aktie sinkt, ist Ihr Schutz geschützt. Sie können Ihre Put-Option ausüben und noch verkaufen Ihre Aktien für 70 jeder, obwohl die Aktie zu einem deutlich niedrigeren Preis handeln. Und wenn Sie sich sicher fühlen, dass Clorox-Aktie sich erholen wird, können Sie sich an Ihren Bestand halten und einfach Ihre Put-Option weiterverkaufen, die sicherlich im Preis angesichts des Tauchgangs, den Clorox-Aktien genommen hat, Szenario 2: Wenn auf der anderen Seite die Aktien von Clorox klettern, Ihr Squod ließ Ihre Option auslaufen und noch profitieren von dem erhöhten Wert der Aktien, die Sie besitzen. Ja, deinSquod verliert das, was du in die Optionen investiert hast, aber du hast immer noch den Grundbesitz verloren. Also, ein Weg, um es in diesem Beispiel zu betrachten ist, dass die Optionen sind eine Versicherung, die Sie können oder nicht am Ende mit. Als eine schnelle Seite beachten Sie, können Sie Put-Optionen auch ohne Besitz der zugrunde liegenden Aktien in der gleichen Weise wie Call-Optionen zu kaufen. Es besteht keine Anforderung, den Bestand zu besitzen. Die genauen gleichen Risiken gelten wie im Abschnitt "Anrufoptionen" oben beschrieben. Der Kauf der Put-Optionen hat das Potenzial für einen 100 Verlust, wenn die Aktie steigt, aber auch das Potenzial für riesigen Gewinn, wenn die Aktie sinkt, da können Sie dann die Optionen für einen deutlich höheren Preis zu verkaufen. Final Word Optionen sind eine großartige Möglichkeit, um die Tür zu größeren Investitionsmöglichkeiten zu öffnen, ohne große Mengen an Geld vorne zu riskieren. Aber denken Sie daran, dass die Handelsoptionen nur für anspruchsvolle Investoren sind. Wenn Sie einen neuen Händler mit einem Online-Konto, donrsquot versuchen, dies auf eigene Faust, wenn yousewove mit einem professionellen und sind bequem mit den Grundlagen. Diese Warnung ergibt sich aus der Tatsache, dass der Optionshandel mit viel Risiko verbunden ist, die oben beschrieben wurden. Diese Transaktionen sind über das richtige Timing, und sie erfordern intensive Wachsamkeit. Ausgefeilte Investoren haben genug Erfahrung, um mit Optionsstrategien vertraut zu sein und das Komfortniveau zu haben, das notwendig ist, um sie zu benutzen. Wenn Sie nicht sorgfältig und verpassen die richtige Zeit, um eine Option auszuüben, oder Ihre erste Wette einfach doesnrsquot Arbeit, können Sie verlieren eine Tonne Bargeld in Form von 100 Ihrer ursprünglichen Investition. Auch Optionen sind nur ein Teil einer Investitionsstrategie und sollten kein komplettes Portfolio darstellen. Hast du irgendwelche interessanten Erfolgs - oder Misserfolg-Erlebnisse gehabt Erzählen Sie uns von Ihren Erfahrungen mit Optionen in den Kommentaren unten. Stock-Picking Strategies: Value Investing 1313 Value Investing ist eine der bekanntesten Aktienauswahlmethoden . In den 1930er Jahren, Benjamin Graham und David Dodd, Finanzen Professoren an der Columbia University, legte, was viele betrachten, um die Rahmen für Wert investieren. Das Konzept ist eigentlich ganz einfach: Finde Unternehmen, die unter ihrem inhärenten Wert handeln. Der Value Investor sucht Aktien mit starken Fundamentaldaten - inklusive Ertrag. Dividenden Buchwert. Und Cashflow - die zu einem günstigen Preis verkaufen, da ihre Qualität. Der Value-Investor sucht Unternehmen, die vom Markt falsch geschätzt (unterbewertet) sind und daher das Potenzial haben, den Aktienkurs zu erhöhen, wenn der Markt seinen Fehler bei der Bewertung korrigiert. Wert, nicht Junk Bevor wir zu weit in die Diskussion über Wert investieren, können wir eine Sache gerade bekommen. Value Investing bedeutet nicht nur den Kauf eines Aktienbestandes, der abnimmt und daher billig im Preis erscheint. Value Investoren müssen ihre Hausaufgaben machen und sind zuversichtlich, dass sie eine Firma, die billig ist, ihre hohe Qualität pflücken. Es ist wichtig, den Unterschied zwischen einem Wert Unternehmen und ein Unternehmen, das einfach einen sinkenden Preis zu unterscheiden. Sagen Sie für das vergangene Jahr Unternehmen A hat mit etwa 25 pro Aktie gehandelt, aber plötzlich sinkt auf 10 pro Aktie. Das bedeutet nicht automatisch, dass das Unternehmen zu einem Schnäppchen verkauft. Alles was wir wissen ist, dass das Unternehmen jetzt weniger teuer ist als im letzten Jahr. Der Preisverfall könnte ein Ergebnis des Marktes sein, der auf ein fundamentales Problem im Unternehmen reagiert. Um ein echtes Schnäppchen zu sein, muss dieses Unternehmen Grundlagen gesund genug haben, um zu bedeuten, dass es wert ist mehr als 10 - Wert investiert immer vergleicht aktuellen Aktienkurs zu intrinsischen Wert nicht zu historischen Aktienkurse. Value Investing at Work Einer der größten Investoren aller Zeiten, Warren Buffett. Hat bewiesen, dass Wert investieren kann arbeiten: seine Wert-Strategie nahm den Bestand von Berkshire Hathaway, seine Holdinggesellschaft. Von 12 a-Aktie im Jahr 1967 auf 70.900 im Jahr 2002. Das Unternehmen schlug die SampP 500 s Leistung um etwa 13.02 im Durchschnitt jährlich Obwohl Buffett nicht strikt kategorisiert sich als Wert-Investor, viele seiner erfolgreichsten Investitionen wurden auf der Grundlage von Wert gemacht Investitionsprinzipien (Siehe Warren Buffett: Wie er es tut.) Kauf eines Unternehmens, nicht eine Aktie Wir sollten betonen, dass die Value-Investing-Mentalität sieht eine Aktie als das Fahrzeug, durch die eine Person wird ein Eigentümer eines Unternehmens - zu einem Wert Investor Gewinne gemacht werden Durch die Investition in qualitativ hochwertige Unternehmen, nicht durch den Handel. Da es sich bei ihrer Methode um die Bestimmung des Wertes des zugrunde liegenden Vermögenswertes handelt, bezahlen Wertinvestoren keinen Einfluss auf die externen Faktoren, die ein Unternehmen betreffen, wie etwa die Marktvolatilität oder die Tageskursschwankungen. Diese Faktoren sind dem Unternehmen nicht innewohnend und werden daher nicht auf den Wert des Geschäfts auf lange Sicht beeinflusst. Widersprüche Während die effiziente Markthypothese (EMH) behauptet, dass die Preise immer alle relevanten Informationen widerspiegeln und daher bereits den intrinsischen Wert von Unternehmen zeigen, liegt die Wertschöpfung auf einer Prämisse, die dieser Theorie entgegensteht. Value Investoren Bank auf der EMH ist nur in einigen akademischen Wunderland wahr. Sie suchen nach Zeiten der Ineffizienz, wenn der Markt einen falschen Preis für eine Aktie verleiht. Value-Investoren sind auch nicht einverstanden mit dem Prinzip, dass hohe Beta (auch als Volatilität oder Standardabweichung bekannt) zwangsläufig zu einer riskanten Investition führt. Ein Unternehmen mit einem intrinsischen Wert von 20 pro Aktie, aber der Handel mit 15 wäre, wie wir wissen, eine attraktive Investition, um Investoren zu bewerten. Wenn der Aktienkurs auf 10 pro Aktie sank, würde das Unternehmen eine Zunahme der Beta erleben, was konventionell eine Erhöhung des Risikos darstellt. Wenn jedoch der Wertinvestor immer noch behauptete, dass der innere Wert 20 pro Aktie betrug, würde sie diesen sinkenden Preis als noch besseres Geschäft sehen. Und je besser das Schnäppchen ist, desto geringer ist das Risiko. Eine hohe beta schreckt keine Wertinvestoren. Solange sie in ihrer intrinsischen Bewertung zuversichtlich sind, kann eine Zunahme der Abwärtsvolatilität eine gute Sache sein. Screening für Value Stocks Nun, da wir ein solides Verständnis davon haben, was Wert investiert ist und was es nicht ist, können wir in einige der Qualitäten von Wertaktien zu bekommen. Qualitative Aspekte von Wertaktien: Wo werden Wertbestände gefunden - überall. Wertaktien finden sich auf der NYSE. Nasdaq. AMEX über den Ladentisch. Auf der FTSE. Nikkei und so weiter.13 a) In welchen Branchen sind Wertbestände - Wertaktien können sich in jeder Branche befinden. Einschließlich Energie, Finanzen und sogar Technologie (im Gegensatz zum Volksglauben). B) In welchen Branchen sind die Wertbestände am häufigsten angesiedelt - Obwohl Wertbestände überall liegen können, befinden sie sich häufig in Industrien, die vor kurzem auf harte Zeiten gefallen sind oder sich derzeit einer Marktüberreaktion zu einer Neuigkeit der Branche in der Branche widmen kurzfristig. Zum Beispiel, die Auto-Industrie zyklische Natur ermöglicht für die Unterscheidung von Unternehmen wie Ford oder GM.13 Kann Wert Unternehmen sind diejenigen, die gerade neue Tiefen erreicht haben - Auf jeden Fall, obwohl wir müssen erneut betonen, dass die Billigkeit eines Unternehmens relativ ist Zu intrinsischen Wert. Ein Unternehmen, das gerade ein neues 12-Monats-Tief getroffen hat oder bei einer halben 12-Monats-Hoch ist, kann weitere Untersuchungen rechtfertigen. 13 13Hier ist eine Aufschlüsselung von einigen der Zahlen Wert Investoren verwenden als grobe Führer für die Kommissionierung Aktien. Denken Sie daran, dass es sich hierbei um Leitlinien handelt, nicht um harte und schnelle Regeln: Der Aktienkurs sollte nicht mehr als zwei Drittel des intrinsischen Wertes betragen.13 Schauen Sie sich die Unternehmen mit PE-Verhältnissen an den niedrigsten 10 aller Beteiligungspapiere an.13 PEG sollte sein Weniger als ein.13 Der Aktienkurs sollte nicht mehr als der konkrete Buchwert sein.13 Es sollte keine Schulden mehr geben als das Eigenkapital (dh die DE-Ratio lt 1) .13 Die kurzfristigen Vermögenswerte sollten zweimalige kurzfristige Verbindlichkeiten betragen. 13 Dividendenrendite sollte mindestens sein Zwei Drittel der langfristigen AAA-Anleiherendite.13 Das Ergebniswachstum sollte in den letzten 10 Jahren mindestens 7 pro Jahr betragen. 13 Die PE - und PEG-Werte Im Gegensatz zum populären Glauben ist die Wertschöpfung nicht nur die Investition in niedrige PE-Aktien. Seine nur, dass Aktien, die unterbewertet sind, werden oft diese Unterbewertung durch eine niedrige PE-Verhältnis, die einfach einen Weg, um Unternehmen in der gleichen Branche zu vergleichen. Zum Beispiel, wenn die durchschnittliche PE der Technologie-Beratungs-Industrie ist 20, ein Unternehmen Handel in dieser Branche mit 15-fachen Einnahmen sollten einige Glocken in den Köpfen der Wert-Investoren klingen. Eine weitere populäre Metrik für die Bewertung eines Unternehmens intrinsischen Wert ist die PEG-Verhältnis, berechnet als Bestände PE-Verhältnis geteilt durch seine prognostizierte Jahres-über-Jahres-Ergebnis Wachstumsrate. Mit anderen Worten, das Verhältnis misst, wie billig die Aktie unter Berücksichtigung des Ertragswachstums ist. Wenn das Unternehmen PEG-Verhältnis weniger als eins ist, gilt es als unterbewertet. Narrowing It Down noch weiter Eine bekannte und anerkannte Methode zur Auswahl von Wertaktien ist die Net-Net-Methode. Diese Methode besagt, dass, wenn ein Unternehmen mit zwei Dritteln seines Umlaufvermögens handelt, keine andere Wertmaßnahme erforderlich ist. Die Begründung dahinter ist einfach: Wenn ein Unternehmen auf dieser Ebene gehandelt wird, erhält der Käufer im Wesentlichen alle dauerhaften Vermögenswerte des Unternehmens (einschließlich Eigentum, Ausrüstung, etc.) und die Unternehmen immaterielle Vermögenswerte (vor allem Goodwill in den meisten Fällen) für Kostenlos Leider sind Unternehmen, die dieses Tief verkaufen, nur wenige und weit zwischen. Die Marge der Sicherheit Eine Diskussion über die Wertschöpfung wäre nicht vollständig, ohne die Verwendung einer Sicherheitsspanne zu erwähnen, eine Technik, die einfach und dennoch sehr effektiv ist. Betrachten wir ein echtes Beispiel für einen Sicherheitsspielraum. Say youre Planung einer Pyrotechnik-Show, die Flammen und Explosionen gehören wird. Sie haben mit einem hohen Maß an Sicherheit abgeschlossen, dass es vollkommen sicher ist, 100 Fuß vom Zentrum der Explosionen zu stehen. Aber um absolut sicher zu sein, dass niemand verletzt wird, setzen Sie einen Sicherheitsspielraum ein, indem Sie Barrieren 125 Fuß von den Explosionen aufstellen. Diese Verwendung einer Sicherheitsspanne funktioniert ähnlich in Wertinvestitionen. Es ist einfach die Praxis, Raum für Fehler in Ihren Berechnungen von intrinsischen Wert zu lassen. Ein Wert-Investor kann ziemlich zuversichtlich sein, dass ein Unternehmen einen inneren Wert von 30 pro Aktie hat. Aber wenn seine Berechnungen ein wenig zu optimistisch sind, schafft er eine Sicherheitsreserve, indem er die 26 pro Aktie in ihrer Szenarioanalyse verwendet. Der Investor kann feststellen, dass bei 15 das Unternehmen immer noch eine attraktive Investition ist, oder er oder sie kann das bei 24 finden, das Unternehmen ist nicht attraktiv genug. Wenn die Bestände intrinsischen Wert niedriger als der Investor geschätzt wird, würde die Sicherheitsspanne dazu beitragen, dass dieser Investor zu viel für die Aktie bezahlen würde. Fazit Value Investing ist nicht so sexy wie einige andere Arten der Investition es stützt sich auf eine strenge Screening-Prozess. Aber nur daran erinnern, theres nichts langweilig über die Outperforming der SampP um 13 über eine 40-Jahres-Spannweite Stock-Picking Strategies: Growth InvestingExercising Nichtqualifizierte Aktienoptionen Was Sie wissen müssen, wenn Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen ausüben. Ihre nicht qualifizierte Aktienoption gibt Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Sie üben dieses Recht aus, wenn Sie Ihren Arbeitgeber über Ihren Kauf gemäß den Bedingungen der Optionsvereinbarung benachrichtigen. Die genauen steuerlichen Konsequenzen der Ausübung einer nicht qualifizierten Aktienoption hängen von der Art der Ausübung der Option ab. Aber im Allgemeinen youll Bericht Ausgleich Einkommen gleich dem Schnäppchen Element zum Zeitpunkt der Übung. Hinweis: Die hier beschriebenen Regeln gelten, wenn die Aktie bei Erhalt der Ware ausgeübt wird. Im Allgemeinen ist Lagerbestand, wenn Sie ein uneingeschränktes Recht haben, es zu verkaufen, oder Sie können Ihren Job beenden, ohne den Wert des Bestandes aufzugeben. Sehen Sie, wenn Vorrat vorhanden ist. Wenn die Aktie nicht ausgeübt wird, wenn Sie die Option ausüben, wenden Sie die Regeln für beschränkte Bestände an, die im Kauf Arbeitgeber Stock und Abschnitt 83b Wahl beschrieben sind. Schnäppchenelement Das Schnäppchenelement bei der Ausübung einer Option ist die Differenz zwischen dem Wert der Aktie am Ausübungszeitpunkt und dem für die Aktie gezahlten Betrag. Beispiel: Sie haben eine Option, die Ihnen das Recht gibt, 1.000 Aktien der Aktie für 15 pro Aktie zu kaufen. Wenn Sie die gesamte Option zu einem Zeitpunkt ausüben, in dem der Wert der Aktie 40 pro Aktie beträgt, beträgt das Schnäppchenelement 25.000 (40.000 minus 15.000). Der Wert der Aktie ist ab dem Zeitpunkt der Ausübung zu bestimmen. Für börsennotierte Aktien wird der Wert in der Regel als der Durchschnitt zwischen den hohen und niedrigen gemeldeten Verkäufen für diesen Zeitpunkt bestimmt. Für privat gehaltene Unternehmen muss der Wert durch andere Mittel bestimmt werden, vielleicht unter Bezugnahme auf die jüngsten privaten Transaktionen im Unternehmensbestand oder eine Gesamtbeurteilung des Unternehmens. Schnäppchenelement als Ertrag Das Schnäppchenelement bei der Ausübung einer Option für Leistungen gilt als Entschädigungseinkommen. Im obigen Beispiel würden Sie 25.000 Einkommen melden, so als hätte die Firma Ihnen einen Bargeldbonus von 25.000 bezahlt. Sie dürfen diesen Betrag nicht als Kapitalgewinn behandeln. Die Höhe der Steuer youll bezahlen hängt von Ihrer Steuerklasse. Wenn der gesamte Betrag in die 30 Klammer fällt, zum Beispiel, youll zahlen 7.500 (plus jede staatliche oder lokale Einkommensteuer). Wenn Sie eine große Option ausüben, ist es wahrscheinlich, dass einige der Einkommen in eine höhere Steuerhalterung als Ihre übliche einsteigen wird. Die wichtige Sache, um vor der Zeit zu konzentrieren, wenn möglich ist, dass Sie dieses Einkommen melden müssen, und zahlen die Steuer, auch wenn Sie nicht verkaufen die Aktie. Sie havent erhielt irgendwelche Bargeld in der Tat, Sie zahlten Bargeld, um die Wahl auszuüben, aber Sie müssen immer noch mit zusätzlichen Bargeld, um die IRS zu bezahlen. Dies ist ein Grund, warum die Vorplanung für den Umgang mit Optionen wichtig ist. Einbehalt Wenn Sie ein Angestellter sind (oder waren ein Angestellter, wenn Sie die Option erhalten), ist das Unternehmen verpflichtet, zurückzuhalten, wenn Sie Ihre Option ausüben. Natürlich muss die Verrechnungspflicht in bar erfüllt sein. Die IRS nicht akzeptieren Aktien von Aktien Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Unternehmen kann die Einbeziehung Anforderung zu behandeln. Die häufigste ist einfach zu verlangen, dass Sie die Einbehaltungsbetrag in bar zahlen, wenn Sie die Option ausüben. Beispiel: Sie üben eine Option zum Kauf von 1.000 Aktien für 15 pro Aktie, wenn theyre im Wert von 40 pro Aktie. Die Firma verlangt, dass Sie 15.000 (den Ausübungspreis für die Aktie) plus 9.000 bezahlen, um staatliche und föderale Einbehaltsanforderungen zu decken. Der gezahlte Betrag muss die Bundes - und Landeseinkommensteuereinziehung und den Arbeitnehmeranteil der Erwerbssteuer abdecken. Der Betrag, der als Einkommensteuerabzug gezahlt wird, wird ein Kredit gegen die Steuer sein, die Sie schulden, wenn Sie das Einkommen am Ende des Jahres melden. Seien Sie vorbereitet: die Menge der Zurückhaltung erforderlich nicht unbedingt groß genug, um den vollen Betrag der Steuer zu decken. Sie können am 15. April die Steuer abgeben, auch wenn Sie sich zum Zeitpunkt der Ausübung der Option zurückbehalten haben, weil der Verrechnungsbetrag lediglich eine Schätzung der tatsächlichen Steuerpflicht ist. Nicht-Angestellte Wenn Sie einen Angestellten der Firma, die die Option gewährt hat (und werent ein Angestellter, wenn Sie die Option erhielten), Zurückbehalt gelten nicht, wenn Sie es ausüben. Das Einkommen sollte Ihnen auf Formular 1099-MISC statt Form W-2 gemeldet werden. Denken Sie daran, dass dies eine Entschädigung für Dienstleistungen ist. Im Allgemeinen unterliegt dieses Einkommen der Selbständigkeitssteuer sowie der Bundes - und Landeseinkommenssteuer. Basis und Haltezeit Es ist wichtig, den Überblick über Ihre Basis zu halten, da dies bestimmt, wie viel Gewinn oder Verlust Sie berichten, wenn Sie den Bestand verkaufen. Wenn Sie eine nicht qualifizierte Option ausüben, ist Ihre Basis gleich der Menge, die Sie für die Aktie bezahlt haben, sowie die Höhe des Einkommens, das Sie für die Ausübung der Option melden. In dem Beispiel, das wir verwendet haben, wäre Ihre Basis 40 pro Aktie. Wenn Sie die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt für 45 pro Aktie verkaufen, wird Ihr Gewinn nur 5 pro Aktie sein, obwohl Sie nur 15 pro Aktie für die Aktie bezahlt haben. Der Gewinn wird Kapitalgewinn, nicht Kompensationseinkommen. Für bestimmte begrenzte Zwecke (insbesondere im Rahmen der Wertpapiergesetze) werden Sie so behandelt, als ob Sie die Aktie während des Zeitraums, in dem Sie die Option gehalten haben, besessen haben. Aber diese Regel gilt nicht, wenn Sie festlegen, welche Kategorie von Gewinn oder Verlust Sie haben, wenn Sie den Bestand verkaufen. Sie müssen von dem Datum an beginnen, an dem Sie die Aktie gekauft haben, indem Sie die Option ausüben, und halten Sie für mehr als ein Jahr, um langfristigen Kapitalgewinn zu erhalten. Andere Ausübungsmethoden Die obige Beschreibung geht davon aus, dass Sie Ihre nicht qualifizierte Option durch Barzahlung ausgeübt haben. Es gibt zwei andere Methoden der Ausübung von Optionen, die manchmal verwendet werden. Eines ist die so genannte bargeldlose Ausübung einer Option. Die andere beinhaltet die Verwendung von Aktien, die Sie bereits besitzen, um den Ausübungspreis unter der Option zu bezahlen. Diese Methoden und ihre steuerlichen Konsequenzen sind in den folgenden Seiten beschrieben.